Desde o início do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a Europa enfrenta uma crise energética. O preço do petróleo e do gás natural subiu acentuadamente, levando a um aumento significativo no custo de produção de matérias-primas químicas relacionadas.
Apesar da falta de vantagens em termos de recursos, a indústria química europeia ainda representa 18% das vendas globais de produtos químicos (cerca de 4,4 trilhões de yuans), ficando em segundo lugar, atrás apenas da Ásia, e abriga a BASF, a maior produtora de produtos químicos do mundo.
Quando o fornecimento de matérias-primas está em risco, os custos das empresas químicas europeias aumentam drasticamente. A China, a América do Norte, o Oriente Médio e outros países dependem de seus próprios recursos e são menos afetados.
A curto prazo, os preços da energia na Europa deverão permanecer elevados, enquanto as empresas químicas chinesas terão uma boa vantagem de custos à medida que a situação da epidemia na China melhorar.
Então, para as empresas químicas chinesas, quais produtos químicos trarão oportunidades?
MDI: Diferença de custos aumentou para 1000 CNY/MT
Todas as empresas de MDI utilizam o mesmo processo, o processo de fosgênio em fase líquida, mas alguns produtos intermediários podem ser produzidos por meio de processos com carvão e com gás. Em termos de fontes de CO, metanol e amônia sintética, a China utiliza principalmente a produção química a partir do carvão, enquanto a Europa e os Estados Unidos utilizam principalmente a produção a partir do gás natural.
Atualmente, a capacidade de produção de MDI na China representa 41% da capacidade mundial total, enquanto a Europa responde por 27%. No final de fevereiro, o custo de produção de MDI utilizando gás natural como matéria-prima na Europa aumentou em quase 2.000 CNY/MT, enquanto no final de março, o custo de produção de MDI utilizando carvão como matéria-prima aumentou em quase 1.000 CNY/MT. A diferença de custo é de aproximadamente 1.000 CNY/MT.
Os dados da Root mostram que as exportações chinesas de MDI polimerizado representaram mais de 50% do mercado, incluindo um total de 1,01 milhão de toneladas exportadas em 2021, um crescimento anual de 65%. O MDI é um produto comercializado globalmente, e seu preço global é altamente correlacionado. Espera-se que o alto custo de exportação fortaleça ainda mais a competitividade e o preço dos produtos chineses.
TDI: Diferença de custos aumentou para 1500 CNY/MT
Assim como o MDI, as empresas globais de TDI utilizam o processo fosgênio, geralmente adotando o processo fosgênio em fase líquida, mas alguns produtos intermediários podem ser produzidos por meio de processos com carvão e com gás.
No final de fevereiro, o custo de produção de MDI com gás natural como matéria-prima na Europa aumentou em cerca de 2.500 CNY/MT, enquanto no final de março, o custo de produção de MDI com carvão como matéria-prima aumentou em quase 1.000 CNY/MT. A diferença de custo aumentou para cerca de 1.500 CNY/MT.
Atualmente, a capacidade de produção de TDI na China representa 40% da capacidade mundial total, enquanto a Europa responde por 26%. Portanto, a alta nos preços do gás natural na Europa inevitavelmente levará ao aumento do custo de produção de TDI em cerca de 6.500 CNY/MT.
Globalmente, a China é o principal exportador de TDI. De acordo com dados alfandegários, as exportações chinesas de TDI representam cerca de 30% do total.
O TDI também é um produto comercializado globalmente, e os preços globais são altamente correlacionados. Espera-se que os altos custos de exportação aumentem ainda mais a competitividade e o preço das exportações de produtos chineses.
Ácido fórmico: Alto desempenho, preço dobrado.
O ácido fórmico é um dos produtos químicos com melhor desempenho este ano, subindo de 4.400 CNY/MT no início do ano para 9.600 CNY/MT recentemente. A produção de ácido fórmico começa principalmente com a carbonilação do metanol em formiato de metila, que posteriormente sofre hidrólise para produzir ácido fórmico. Como o metanol circula constantemente no processo de reação, a matéria-prima para a produção de ácido fórmico é o gás de síntese.
Atualmente, a China e a Europa respondem por 57% e 34% da capacidade de produção global de ácido fórmico, respectivamente, enquanto as exportações domésticas representam mais de 60%. Em fevereiro, a produção doméstica de ácido fórmico diminuiu e o preço subiu acentuadamente.
O bom desempenho do preço do ácido fórmico, mesmo diante de uma demanda fraca, deve-se em grande parte a problemas de abastecimento tanto na China quanto no exterior, cuja base é a crise do gás natural no exterior e, mais importante, a contração da produção chinesa.
Além disso, a competitividade dos produtos derivados do carvão também é otimista. Os produtos químicos do carvão são principalmente metanol e amônia sintética, podendo incluir ainda ácido acético, etilenoglicol, olefinas e ureia.
De acordo com os cálculos, a vantagem de custo do processo de produção de carvão a partir de metanol é superior a 3000 CNY/MT; a vantagem de custo do processo de produção de carvão a partir de ureia é de cerca de 1700 CNY/MT; a vantagem de custo do processo de produção de carvão a partir de ácido acético é de cerca de 1800 CNY/MT; a desvantagem de custo do etilenoglicol e das olefinas na produção de carvão é praticamente eliminada.
Data da publicação: 19/10/2022