Em 9 de abril, a Wanhua Chemical anunciou que a "aquisição de ações da Yantai Juli Fine Chemical Co., LTD." havia sido aprovada pela Administração Estatal de Regulamentação do Mercado. A Wanhua Chemical adquiriria as ações controladoras da Yantai Juli, e a Administração Estatal de Regulamentação do Mercado concordou com condições restritivas adicionais para a concentração de operadores.
A Yantai Juli dedica-se principalmente à produção e venda de TDI. A Yantai Juli e sua subsidiária integral Xinjiang Heshan Juli possuem uma capacidade nominal de produção de 230.000 toneladas/ano de TDI. Com esta aquisição, a capacidade de produção de TDI da Wanhua Chemical na China será aumentada de 35-40% para 45-50%, e o número de principais concorrentes no mercado doméstico será reduzido de 6 para 5, e o padrão de concorrência no mercado doméstico de TDI continuará a ser otimizado. Ao mesmo tempo, considerando o projeto de TDI de 250.000 toneladas/ano em construção em Fujian, a capacidade nominal total da empresa atingirá 1,03 milhão de toneladas/ano (incluindo a capacidade de TDI da Juli), representando 28% do mercado mundial, ocupando o primeiro lugar no ranking mundial e com vantagens significativas em termos de escala.
Ao final de 2022, o balanço consolidado da Yantai Juli apresentava ativos totais de 5,339 bilhões de yuans, ativos líquidos de 1,726 bilhão de yuans e receita de 2,252 bilhões de yuans em 2022 (não auditado). A empresa possui 80.000 toneladas de TDI e capacidade de produção de suporte de gás e ácido nítrico em Yantai (que foi interrompida); Xinjiang possui principalmente 150.000 toneladas/ano de TDI, 450.000 toneladas/ano de ácido clorídrico, 280.000 toneladas/ano de cloro líquido, 177.000 toneladas/ano de dinitrotolueno, 115.000 toneladas/ano de diaminotolueno, 182.000 toneladas/ano de cloreto de carbila, 190.000 toneladas/ano de ácido sulfúrico concentrado, 280.000 toneladas/ano de ácido nítrico, 100.000 toneladas/ano de hidróxido de sódio, 48.000 toneladas/ano de amônia e outras capacidades de produção. Em agosto de 2021, a Ningbo Zhongdeng, plataforma de participação acionária dos funcionários da Wanhua Chemical, assinou um acordo com Xinjiang e o Shandong Xu Investment Management Center (sociedade limitada) para transferir 20% das ações da Yantai Juli por RMB 596 milhões; Em julho de 2022 e março de 2023, a Wanhua Chemical assinou acordos de transferência de ações com o Centro de Gestão de Investimentos Xu de Xinjiang e o Centro de Gestão de Investimentos Xu de Shandong (sociedade em comandita simples), respectivamente, com a intenção de transferir 40,79% das ações e 7,02% das ações da Yantai Juli. Todas as ações acima foram transferidas com sucesso, e a empresa e os participantes da ação concertada obterão 67,81% das ações da Yantai Juli e o controle acionário da Yantai Juli. Enquanto isso, a Wanhua Chemical pretende continuar a comprar as ações restantes não adquiridas da Yantai Juli. O plano de aquisição é de grande importância para o desenvolvimento futuro da Wanhua Chemical. Por um lado, ajudará a empresa a implementar ativamente a estratégia nacional de desenvolvimento ocidental proposta pelo governo central e a concretizar o layout industrial da empresa na região noroeste. Por outro lado, ajudará a empresa a implementar a Iniciativa "Cinturão e Rota" e a atender melhor os países ao longo da iniciativa "Cinturão e Rota".
A Wanhua Chemical planeja adquirir a participação acionária da Yantai Juli e obter a Yantai Juli sozinha. A Yantai Juli detém 100% do capital da Xinjiang e da Shanjuli Chemical. Atualmente, os projetos de MDI de 400.000 toneladas/ano planejados pelo Planejamento Químico de Xinjiang e Shanjuli obtiveram a aprovação ou pareceres de departamentos relevantes, como uso do solo, seleção de local de planejamento, avaliação ambiental, avaliação de estabilidade, conservação de energia e outros departamentos relevantes; em janeiro de 2020, o comitê de desenvolvimento e reforma da Região Autônoma Uigur de Xinjiang foi divulgado antes da aprovação do projeto; ao mesmo tempo, o projeto foi incluído na lista de projetos em 2023 na região autônoma. Se a aquisição for concluída, espera-se que a Wanhua Chemistry obtenha a renovação do projeto e construa uma nova base de produção de MDI em Xinjiang para alcançar melhor cobertura de clientes no oeste do meu país, China e Ásia Ocidental.
As restrições adicionais que a Administração Estatal de Supervisão e Administração do Mercado concorda com a concentração de operadores são:
1. Em condições comerciais equivalentes, o preço médio anual do diisocianato de tolueno para clientes na China após a conclusão da transação não será superior ao preço médio antes da data prometida (30 de março de 2023). Caso o preço das principais matérias-primas diminua até certo ponto, o preço de fornecimento de diisocianato de tolueno para clientes na China deverá ser reduzido de forma justa e razoável.
2. A menos que haja razões adequadas, manter ou expandir o rendimento do diisocianato de tolueno na China após a entrega ser concluída e continuar a desenvolver inovação.
3. De acordo com os princípios de justiça, razoabilidade e discriminação, os clientes na China fornecerão diisocianato de tolueno aos clientes na China. A menos que haja um motivo legítimo, não devem recusar, restringir ou atrasar o fornecimento de produtos aos clientes na China; não devem reduzir a qualidade do fornecimento e o nível de serviço aos clientes no mercado chinês; sob as mesmas condições, exceto por práticas comerciais razoáveis, não é permitido tratar o mercado interno na China. Os clientes implementam tratamento diferenciado.
4. A menos que haja um motivo legítimo, não é permitido forçar a compra de produtos de diisocianato de tolueno ou vendê-los no mercado de clientes na China.
5. As condições restritivas acima mencionadas foram concentradas desde a data da transação e entrega. A Administração Estatal de Supervisão de Mercado tomará a decisão de remoção de acordo com a aplicação e a concorrência no mercado. Sem a aprovação da Administração Geral de Supervisão de Mercado, a entidade continuará a cumprir as condições restritas após a centralização.
Horário da publicação: 18/04/2023