O ano de 2023 se aproxima. Com a otimização das políticas de prevenção e controle de epidemias, a força das medidas para estabilizar o crescimento e o baixo efeito de base, várias instituições de pesquisa preveem que o crescimento anual do PIB da China se recuperará significativamente este ano.Sendo uma indústria pilar da economia nacional, a indústria química liga vários recursos e energia a montante, enquanto a jusante está directamente relacionada com as necessidades diárias das pessoas.Em 2023, a indústria química deverá considerar tanto as flutuações do ciclo de inventário como a mudança de faixa, de modo que quais áreas se tornarão as áreas de capital mais fortes?A fim de satisfazer os leitores, as estratégias de investimento em petróleo e produtos químicos de empresas de valores mobiliários como Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities e China Merchants Securities serão classificadas de forma abrangente.
A recente Conferência Central de Trabalho Económico afirmou claramente que devem ser feitos esforços para expandir a procura interna, e o recente ajustamento da política de controlo da epidemia acelerou a recuperação do mercado consumidor interno.Sob a expectativa abrangente, várias corretoras acreditam que: Em 2023, espera-se que a demanda por alguns produtos químicos recupere o crescimento, e a nova placa de material químico envolvida na atualização de novas energias, armazenamento de energia, semicondutores e indústria militar ainda manter um negócio alto.Entre eles, materiais semicondutores, materiais fotovoltaicos, materiais de lítio e assim por diante são particularmente dignos da atenção dos investidores.
Materiais semicondutores: aproveitar a substituição doméstica para acelerar o progresso
Em 2022, devido ao ambiente económico global e às flutuações do ciclo de prosperidade da indústria e ao impacto repetido da epidemia, toda a indústria electrónica enfrentou certa pressão operacional.Mas, em geral, a indústria de semicondutores da China ainda está a crescer.
O Relatório de Pesquisa de Valores Mobiliários da Guoxin apontou que a taxa de localização de materiais semicondutores em meu país foi de apenas cerca de 10% em 2021 e estava em desvantagem em termos de riqueza de categoria e competitividade.No entanto, a longo prazo, a indústria de circuitos integrados do meu país embarcará no caminho da inovação independente.Espera-se que os materiais e equipamentos nacionais possam obter mais recursos e oportunidades, e espera-se que o ciclo alternativo doméstico se encurte.
Nos últimos anos, a demanda por aplicações de semicondutores e mercados consumidores aumentou de forma constante.Em 2021, as vendas globais de semicondutores atingiram 555,9 bilhões de dólares americanos, um aumento de US$ 45,5 bilhões em relação a 2020;espera-se que continue a crescer em 2022, e as vendas de semicondutores atingirão US$ 601,4 bilhões.Existem muitos tipos de materiais semicondutores, e os três principais em participação de mercado são wafers de silício, gases e moldagem leve.Além disso, a participação de mercado de fluidos de polimento e almofadas de polimento, reagentes adesivos para litografia, litografia, produtos químicos úmidos e alvos de pulverização catódica é de 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% e 3,0%, respectivamente.
O Relatório de Pesquisa de Valores Mobiliários da Guangfa acredita que entrar no campo de materiais semicondutores (produtos químicos eletrônicos) por meio de pesquisa e desenvolvimento endógeno ou fusões e aquisições de extensão é um modelo mais comum para as empresas químicas buscarem a transformação nos últimos anos.Embora as empresas de transformação bem-sucedidas possam obter avaliações de mercado mais elevadas e, ao mesmo tempo, ganhar uma indústria mais rápida, inaugurámos uma onda de crescimento duplo.Na onda de rápido desenvolvimento da indústria nacional de semicondutores, as empresas de materiais relacionados também criaram uma boa oportunidade para substituição nacional.Espera-se que algumas empresas com forte força de P&D e níveis de clientes bem-sucedidos e transformação e atualização de produtos bem-sucedidas compartilhem o rápido desenvolvimento da indústria de semicondutores.
A Ping An Securities Research relata que existem muitos fatores, como o “ciclo do silício” e os ciclos macroeconômicos, e espera-se que a indústria de semicondutores chegue ao fundo do poço em 2023.
O Western Securities Research Report acredita que o aumento do controlo das exportações dos EUA acelerará a alternativa doméstica de materiais semicondutores.Eles estão otimistas em relação aos materiais semicondutores, componentes e equipamentos relacionados e ao mercado de carboneto de silício.
Material Fotovoltaico: Mercado POE de dez bilhões de níveis está esperando para romper
Em 2022, no âmbito da promoção da política do meu país, o número de novas instalações na indústria fotovoltaica nacional aumentou significativamente e a procura de película adesiva fotovoltaica também aumentou.
As matérias-primas do filme de cola fotovoltaica são divididas em dois tipos: comunidade de etileno-acetato de etila (EVA) e elastômero de poliolefina (POE).O EVA, como principal matéria-prima atual do filme de cola fotovoltaica, tem um alto grau de dependência de importação e tem um grande espaço para localização no futuro.Ao mesmo tempo, espera-se que a demanda por EVA na área de filmes de cola fotovoltaica no meu país em 2025 possa chegar a 45,05%.
Outra matéria-prima convencional, POE, pode ser aplicada em energia fotovoltaica, automóveis, cabos, espuma, eletrodomésticos e outros campos.Atualmente, o filme adesivo para embalagens fotovoltaicas tornou-se a maior área de aplicação do POE.De acordo com o “Roteiro de Desenvolvimento da Indústria Fotovoltaica da China (Edição 2021)”, a proporção de mercado de filme de cola POE doméstico e filme de cola de espuma de polietileno (EPE) em 2021 aumentou para 23,1%.Nos últimos anos, com o aumento contínuo na produção de componentes fotovoltaicos no meu país e a penetração contínua de POE em filmes de cola fotovoltaica, a demanda doméstica de POE tem aumentado constantemente.
No entanto, como o processo de produção de POE tem grandes barreiras, actualmente as empresas nacionais não têm capacidade de POE e todo o consumo de POE no meu país depende de importações.Desde 2017, as empresas nacionais desenvolveram sucessivamente produtos POE.Espera-se que a Wanhua Chemical, a Oriental Shenghong, a Rongsheng Petrochemical, a Satellite Chemistry e outras empresas privadas consigam a substituição doméstica do POE no futuro.
Materiais para baterias de lítio: as remessas dos quatro materiais principais aumentaram ainda mais
Em 2022, o mercado de novos veículos de energia e armazenamento de energia de baterias de lítio da China permaneceu alto, fazendo com que as remessas de materiais para baterias de lítio aumentassem significativamente.De acordo com os dados da China Automobile Association, de janeiro a novembro de 2022, a produção e vendas de veículos nacionais de nova energia completaram 6,253 milhões e 6,067 milhões, respectivamente, um aumento médio anual, e a participação de mercado atingiu 25%.
Espera-se que o Instituto de Pesquisa da Indústria de Alta Tecnologia (GGII) venda mais de 6,7 milhões de vendas nacionais de veículos de energia nova em 2022;espera-se que o novo mercado de veículos de energia da China exceda 9 milhões em 2023. Em 2022, a taxa de crescimento das remessas de baterias de lítio da China deverá exceder 100%, a taxa de crescimento das remessas de baterias de energia deverá exceder 110% e a taxa de crescimento das remessas de baterias de lítio para armazenamento de energia excedem 150%.O crescimento significativo das remessas de baterias de lítio impulsionou os quatro materiais principais: positivo, negativo, diafragma, eletrólito e outros materiais de bateria de lítio, como hexfluorofosfato de lítio e folha de cobre, em graus variados.
Os dados mostram que no primeiro semestre de 2022, a China Lithium Electric Electronic Materials embarcou 770.000 toneladas, um aumento de 62% ano a ano;os embarques de materiais para eletrodos negativos foram de 540 mil toneladas, um aumento de 68% ano a ano;55%;as remessas de eletrólitos foram de 330.000 toneladas, um aumento de 63% ano a ano.No geral, em 2022, os envios globais das quatro principais baterias de lítio na China mantiveram a tendência de crescimento.
A GGII prevê que o mercado doméstico de baterias de lítio excederá 1TWh em 2023. Entre eles, espera-se que as remessas de baterias de energia excedam 800 GWh e as remessas de baterias de armazenamento de energia excedam 180 GWh, o que impulsionará as remessas gerais das quatro principais baterias de lítio a aumentar ainda mais. .
Embora os preços do minério de lítio e do sal de lítio tenham caído em dezembro de 2022. No entanto, aos olhos dos corretores, isso se deve principalmente ao efeito de entressafra, e o “ponto de inflexão” dos preços do lítio ainda não chegou.
A Huaxi Securities acredita que a flutuação do preço do sal de lítio é a flutuação normal da alta temporada da indústria, não um “ponto de inflexão”.A Shen Wanhongyuan Securities também acredita que, com a maior liberação da capacidade de produção de matérias-primas em 2023, a tendência de lucro da cadeia da indústria de baterias de lítio continuará de cima para baixo.A Zhejiang Business Securities acredita que a confissão marginal dos recursos de lítio é maior do que o exigido no segundo semestre de 2023.
Horário da postagem: 10 de janeiro de 2023