Antecipando o mercado de estireno em 2023, especialistas do setor acreditam que o mercado poderá apresentar uma tendência de alta e baixa. Este ano ainda é um ano em que a capacidade de produção de estireno expandiu rapidamente. A sobreposição semestral de medidas antidumping acabou. Produtos estrangeiros ou uma varredura para suprimir o mercado interno. Ao mesmo tempo, a capacidade de downstream é liberada. Com o Bésio abaixo de 2022, é difícil aumentar os lucros.
O crescimento da produção pode ser de 17%
Em 2022, a capacidade nacional de estireno ainda está em um canal de alto crescimento, com expectativa de crescimento de 20%, tornando-se o produto mais rápido da cadeia industrial. Devido à rápida liberação da nova capacidade de produção de estireno, a pressão sobre a produção e as vendas aumentará, e a taxa de utilização da capacidade não será tão boa quanto possível. Espera-se que fique em torno de 78%. Acredita Wang Li, analista da Kim Lianchuang.
Wang Li afirmou que, em 2023, novos equipamentos, como os da Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical e Zhejiang Petrochemical, poderão entrar em produção, e a taxa de crescimento da capacidade de produção de estireno deverá atingir 23%. Se o comissionamento for adiado devido à extensão da contradição entre oferta e demanda, a taxa de crescimento da produção de estireno neste ano poderá ser de 17%.
Afetado por isso, o mercado de estireno deste ano apresenta uma tendência de alta e baixa, e o preço médio do ano será inferior ao de 2022. Especificamente, as previsões de aumento de preços no segundo trimestre. Por um lado, devido à expansão contínua do estireno este ano, a pressão sobre a produção no primeiro trimestre foi maior, e a demanda por sobreposição durante o Festival da Primavera foi enfraquecida. Por outro lado, espera-se que a demanda no segundo trimestre se recupere, e a produção a jusante também acompanhará. No terceiro e quarto trimestres, a oferta de estireno está em um nível alto e a demanda enfraquece gradualmente, e o preço pode cair. Vale ressaltar que durante a manutenção centralizada do dispositivo de estireno, pode haver uma onda de mercados em alta, mas o aumento é limitado.
Além disso, outro fator que afeta as flutuações do mercado de estireno neste ano é o fim do antidumping. Em 22 de junho de 2018, o Ministério do Comércio anunciou a decisão final sobre as pesquisas antidumping na Coreia do Sul, Taiwan e Estados Unidos. Após o fim do antidumping em junho deste ano, a China, como o maior consumidor mundial de estireno, atrairá a atenção dos fabricantes globais de estireno. Embora a nova capacidade de produção de estireno doméstico seja continuamente liberada e a dependência de importação continue a diminuir, o fluxo de oferta continuará, e uma nova via de arbitragem se formará gradualmente, ou pressionará o mercado doméstico dentro de um determinado período.
O espaço de lucro continua a estreitar
Em 2022, com exceção da indústria de celulose no terceiro trimestre, o restante do período foi basicamente de prejuízo. O prejuízo teórico foi de até 1.000 yuans (preço por tonelada, conforme abaixo), com uma média anual de 379 yuans.
Han Xiaoxiao, analista da Longzhong Information, acredita que, além da liberação significativa de nova capacidade de produção, outro fator importante é que os altos custos continuam pressionando. O benzeno puro é uma das principais matérias-primas do estireno, e suas flutuações de preço são cruciais para a tendência do produto.
No primeiro semestre de 2022, o preço do benzeno puro aumentou acentuadamente devido à oferta restrita e ao preço externo recorde, e desacelerou no segundo semestre do ano devido ao acúmulo de estoque negativo no terminal e no porto, com o preço médio anual se aproximando de 9.000 yuans.
Nos últimos dois anos, a diferença de preço entre o benzeno puro e o estireno diminuiu substancialmente. Nos anos anteriores, a diferença de preço entre o benzeno puro e o estireno manteve-se em 2.000 a 2.500 yuans, diminuindo para 1.000 a 1.500 yuans nos últimos dois anos, e em alguns casos apenas para 200 a 500 yuans. Em 2022, a cadeia da indústria de estireno, com bons produtos lucrativos para a matéria-prima final, é o benzeno puro.
Em 2023, o preço do benzeno puro sofrerá um choque alto no primeiro semestre e um risco de queda alta no segundo semestre. Há mais indústrias a jusante de benzeno puro. Em termos de proporção de consumo, o estireno ainda é o maior produto do consumo de benzeno puro, representando cerca de 47%. Ao mesmo tempo, a capacidade de produção de estireno continua a se expandir rapidamente neste ano, e a demanda por benzeno puro continua em alta. No contexto de "duplo carbono", devido à taxa de operação insuficiente da indústria de coque e à sincronização limitada do fornecimento de matéria-prima, espera-se que o preço do benzeno puro se mantenha em um patamar elevado este ano.
No cenário de alto custo mais retenção, a produção e operação da indústria de estireno a jusante ainda enfrentam maior pressão, espaço de lucro ou continuarão a ser espremidas.
As contradições entre oferta e procura não são razoáveis
Poliestireno (PS), poliestireno capilar (EPS) e acril-butadieno-tartileno (ABS) são os três principais derivados do estireno, respondendo por quase 70% do consumo total de estireno. Especialistas acreditam que a capacidade geral de produção desses três principais derivados neste ano é baixa. Diante da expectativa de melhora interna, se o setor estiver otimista quanto ao consumo real de matérias-primas, espera-se que as taxas de crescimento real de ABS, PS e EPS sejam de 12%, 6% e 3%, significativamente menores do que a taxa de crescimento da produção de 17% do estireno. Isso também significa que a contradição entre a oferta e a demanda de estireno ainda é difícil de ser efetivamente aliviada.
Em 2023, a oferta de estireno estará gradualmente saturada. Embora se espere um aumento na demanda, a taxa de crescimento é bem menor que a do estireno, e as exportações continuarão a ser um canal importante para a redução da pressão sobre a produção e as vendas. Em termos de importações, com o cancelamento do direito antidumping sobre o estireno, as tarifas da China e da Coreia do Sul cairão significativamente. Espera-se que o volume total de importação de estireno aumente ligeiramente no segundo semestre do ano. No entanto, o aumento das importações de estireno não será muito grande devido ao aumento da competitividade do RMB.
Data de publicação: 16 de fevereiro de 2023