Olhando para o mercado de estilização em 2023, especialistas do setor acreditam que o mercado poderá apresentar uma tendência de alta e baixa. Este ano ainda é um ano de rápida expansão da capacidade de produção de estireno. O período de sobreposição de medidas antidumping do primeiro semestre terminou. Produtos estrangeiros ou outros produtos similares podem suprimir o mercado interno. Ao mesmo tempo, a capacidade de processamento a jusante está sendo liberada. Com o preço do bésio abaixo de 2022, o aumento do lucro será difícil.
O crescimento da produção pode ser de 17%.
“Em 2022, a capacidade de produção de estireno no mercado interno ainda se encontra em um ritmo acelerado de crescimento, com uma taxa prevista de 20%, tornando-se o produto de crescimento mais rápido da cadeia produtiva. Devido à rápida entrada em operação da nova capacidade de produção de estireno, haverá um aumento na pressão sobre a produção e as vendas, e a taxa de utilização da capacidade não será a ideal, podendo ficar em torno de 78%”, afirma Wang Li, analista da Kim Lianchuang.
Wang Li afirmou que, em 2023, novas unidades de produção, como as da Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical e Zhejiang Petrochemical, poderão entrar em operação, e a taxa de crescimento da capacidade de produção de estireno deverá atingir 23%. Caso o comissionamento seja adiado devido à persistência do desequilíbrio entre oferta e demanda, a taxa de crescimento da produção de estireno neste ano poderá ser de 17%.
Em função disso, o mercado de estireno deste ano apresenta uma tendência de alta e baixa, e o preço médio anual será inferior ao de 2022. Especificamente, prevê-se um aumento nos preços no segundo trimestre. Por um lado, devido à expansão contínua da produção de estireno este ano, a pressão sobre a produção no primeiro trimestre foi maior, e a demanda, que se acumulou durante o Festival da Primavera, foi enfraquecida. Por outro lado, espera-se que a demanda se recupere no segundo trimestre, acompanhando o ritmo da produção subsequente. No terceiro e quarto trimestres, a oferta de estireno permanece em níveis elevados e a demanda diminui gradualmente, podendo levar a uma queda nos preços. Vale ressaltar que, durante a manutenção programada das fábricas de estireno, pode haver uma onda de alta nos preços, mas o aumento será limitado.
Além disso, outro fator que afetará as flutuações do mercado de estireno este ano é o fim das medidas antidumping. Em 22 de junho de 2018, o Ministério do Comércio anunciou a decisão final sobre as pesquisas antidumping realizadas contra a Coreia do Sul, Taiwan e os Estados Unidos. Após o fim das medidas antidumping em junho deste ano, a China, como o maior consumidor mundial de estireno, atrairá a atenção dos fabricantes globais do produto. Embora a nova capacidade de produção de estireno no país esteja sendo continuamente liberada e a dependência de importações esteja diminuindo, o fluxo de oferta persistirá e novas oportunidades de arbitragem se formarão gradualmente, ou pressionarão o mercado interno em determinado período.
A margem de lucro continua a diminuir.
Em 2022, com exceção da indústria de ingenuileno no terceiro trimestre, o restante do ano foi basicamente marcado por prejuízos. O prejuízo teórico pode chegar a 1.000 yuans (preço por tonelada, o mesmo se aplica abaixo), com uma média de 379 yuans por ano.
Han Xiaoxiao, analista da Longzhong Information, acredita que, além da significativa liberação de nova capacidade de produção, outro fator importante é a pressão contínua dos altos custos. O benzeno puro é uma das principais matérias-primas do estireno, e as flutuações de seu preço são cruciais para a tendência do mercado de estireno.
No primeiro semestre de 2022, o preço do benzeno puro subiu acentuadamente devido à oferta restrita e a um preço externo recorde, e desacelerou no segundo semestre do ano devido aos estoques negativos nos terminais e ao acúmulo de estoques nos portos, com o preço médio anual se aproximando de 9.000 yuans.
Nos últimos dois anos, a diferença de preço entre o benzeno puro e o estireno diminuiu substancialmente. Nos anos anteriores, essa diferença se mantinha entre 2.000 e 2.500 yuans, tendo caído para entre 1.000 e 1.500 yuans nos últimos dois anos, e em alguns casos para apenas 200 a 500 yuans. Em 2022, a cadeia produtiva do estireno apresentou bons resultados de lucro, tendo o benzeno puro como matéria-prima.
Em 2023, o preço do benzeno puro apresenta risco de forte alta no primeiro semestre e de queda acentuada no segundo semestre. Existem diversos setores industriais que utilizam benzeno puro como matéria-prima. Em termos de proporção de consumo, o estireno continua sendo o principal produto a consumir benzeno puro, representando cerca de 47%. Ao mesmo tempo, a capacidade de produção de estireno continua a se expandir rapidamente este ano, e a demanda por benzeno puro permanece em alta. No contexto da crise do carbono, devido à insuficiência da capacidade de produção da indústria de coque e à limitação na sincronização do fornecimento de matéria-prima, espera-se que o preço do benzeno puro se mantenha elevado este ano.
No cenário de altos custos de manutenção, a produção e operação da indústria de estireno a jusante ainda enfrentam grande pressão, com margem de lucro reduzida ou tendência de queda.
As contradições entre oferta e demanda são irracionais.
Poliestireno (PS), poliestireno expandido (EPS) e acrilato de butadieno-tartileno (ABS) são os três principais derivados do estireno, representando quase 70% do consumo total. Especialistas acreditam que a capacidade de produção geral desses três principais derivados está baixa este ano. Considerando as expectativas de melhoria, e se o setor de derivados se mantiver otimista quanto ao consumo real de matérias-primas, a taxa de crescimento esperada para ABS, PS e EPS é de 12%, 6% e 3%, respectivamente, significativamente inferior à taxa de crescimento da produção de estireno, de 17%. Isso também significa que a contradição entre a oferta e a demanda de estireno ainda é difícil de ser efetivamente solucionada.
Em 2023, a oferta de estireno atingirá gradualmente a saturação. Embora se espere um aumento na demanda, a taxa de crescimento será muito inferior à do estireno, e as exportações continuarão sendo um importante canal para reduzir a pressão sobre a produção e as vendas. Em relação às importações, com a suspensão das taxas antidumping sobre o estireno, as tarifas da China e da Coreia do Sul diminuirão significativamente. Espera-se que o volume total de importações de estireno no segundo semestre do ano aumente ligeiramente. No entanto, esse aumento não será expressivo devido à maior competitividade do RMB.
Data da publicação: 16 de fevereiro de 2023