Após o longo período de crescimento do mercado de silício em 2021, a tendência de alta continuou até 2022. O mercado manteve-se estável e com forte valorização por 11 meses. Próximo ao final de 2022, a tendência do mercado de silício policristalino apresentou uma inflexão, culminando em um aumento de 37,31%.
Aumento contínuo e unilateral durante 11 meses
O mercado de polissilício cresceu 67,61% nos primeiros 11 meses de 2022. Analisando a tendência do mercado ao longo do ano, podemos dividi-la em três fases principais. Nos primeiros oito meses, houve uma ascensão unilateral. O mercado manteve-se em alta de setembro a novembro e, em dezembro, sofreu uma correção acentuada.
A primeira etapa compreendeu os primeiros oito meses de 2022. O mercado de polissilício apresentou um crescimento expressivo, de 67,8%. No início de 2022, o mercado de polissilício estava em plena expansão, com o preço médio atingindo 176.000 yuans (preço por tonelada, veja abaixo). No final de agosto, o preço médio havia chegado a 295.300 yuans, e alguns fabricantes chegaram a cotar mais de 300.000 yuans. Durante esse período, o desempenho geral da cadeia produtiva da indústria fotovoltaica foi forte, e a taxa de operação da principal indústria de silício a jusante continuou a aumentar, resultando em lucros consideráveis para o mercado consumidor. Ao mesmo tempo, devido ao alto preço do silício importado, a nova capacidade de produção e a oferta de silício policristalino não atingiram o esperado. Os fabricantes mantiveram suas operações em níveis adequados, e a oferta de silício policristalino não pôde continuar a crescer.
A segunda etapa ocorreu de setembro a novembro de 2022. Durante esse período, o mercado de silício policristalino apresentou alta estabilidade, com o preço médio mantido em torno de 295.000 yuans e uma leve queda de 0,11% no ciclo. Em setembro, a produção dos fabricantes de silício policristalino foi intensificada, a taxa de operação aumentou significativamente e as empresas de manutenção retomaram suas atividades sucessivamente, elevando consideravelmente a oferta e suprimindo a pressão sobre o mercado. Contudo, os fundamentos da oferta e da demanda de silício policristalino ainda mantêm um equilíbrio estreito, com os preços permanecendo firmes e elevados.
A terceira etapa ocorreu em dezembro de 2022. O mercado de polissilício se recuperou rapidamente do pico de 295.000 yuans no início do mês, registrando uma queda mensal de 18,08%. Essa pequena redução deve-se principalmente à alta taxa de operação da indústria de polissilício. Os principais fabricantes de grande porte retomaram a produção em larga escala. A oferta ainda está maior em comparação com novembro de 2022, e o ritmo de embarque das empresas diminuiu. Em termos de demanda, o setor de distribuição mostrou fraqueza devido ao inverno, o preço dos wafers de silício está mais baixo e o mercado consumidor também apresentou queda. Em 30 de dezembro de 2022, o preço médio do mercado de polissilício se corrigiu para 241.700 yuans, uma queda de 18,7% em relação ao pico do ano de 297.300 yuans no final de setembro.
A demanda impulsiona tudo
Ao longo do ano de 2022, o analista da Guangfa Futures, Ji Yuanfei, acredita que, devido à forte demanda por instalações fotovoltaicas, o mercado de polissilício apresentou escassez constante, o que levou a um aumento nos preços.
Wang Yanqing, analista da CITIC Futures Futures Industrial Products, também compartilha dessa opinião. Ele afirmou que o mercado fotovoltaico é o setor de consumo final mais importante para o silício policristalino. Com a entrada plena da indústria fotovoltaica na era do acesso à internet a baixo custo em 2021, o ciclo de prosperidade se abriu novamente.
Segundo dados da Administração Nacional de Energia, em 2021, o número de novas instalações fotovoltaicas atingiu 54,88 GW, o maior valor já registrado. Em 2022, o setor fotovoltaico nacional manteve seu alto potencial. O volume anual de instalações cresceu 105,83% em relação ao ano anterior, demonstrando um forte aumento na demanda.
Durante esse período, afetado por um incêndio inesperado em uma fábrica de silício em Xinjiang e pela experiência da província de Sichuan na produção de materiais de silício, a tensão no mercado de polissilício aumentou e impulsionou ainda mais a alta dos preços.
O ponto de inflexão da capacidade de produção está emergindo.
No entanto, em dezembro de 2022, o mercado de polissilício "mudou de rumo", passando de um rápido crescimento para uma queda acentuada, e até mesmo especialistas do setor concluíram que a "avalanche" no mercado de polissilício era interminável.
“No início de 2022, novas capacidades de produção de polissilício foram liberadas em sequência. Ao mesmo tempo, impulsionadas pela alta lucratividade, muitas novas empresas entraram no mercado e expandiram as operações das antigas, e a capacidade de produção doméstica continuou a aumentar”, disse Wang Yanqing. Ele acrescentou que, como a maior parte da nova capacidade de produção se concentrou no quarto trimestre, a produção aumentou significativamente, marcando um ponto de inflexão no mercado de polissilício.
Desde 2021, impulsionada pelas necessidades de máquinas de instalação óptica terminal, a capacidade de produção de polissilício no mercado interno começou a se expandir rapidamente. Em 2022, fatores como a melhoria da prosperidade do setor, a forte demanda a jusante e os altos lucros da produção atraíram um grande volume de capital para a indústria de polissilício, resultando no início sucessivo da construção de novos projetos e no aumento contínuo da capacidade produtiva.
Segundo dados da Baichuan Yingfu, em novembro de 2022, a capacidade de produção nacional de silício policristalino atingiu 1,165 milhão de toneladas, um aumento de 60,53% em relação ao início do ano. A GCL Shan produz 100.000 toneladas/ano de silício granulado e a Tongwei Insurance Fase II, 50.000 toneladas/ano.
Em dezembro de 2022, um grande número de novas unidades de produção de polissilício atingiu gradualmente sua capacidade produtiva. Ao mesmo tempo, o fornecimento de estoques em Xinjiang começou a circular. A oferta de polissilício no mercado aumentou significativamente e a situação de escassez de oferta e demanda foi rapidamente aliviada.
A oferta de silício policristalino aumentou significativamente, mas a demanda a jusante diminuiu. Desde a conclusão de alguns preparativos de estoque no final de novembro de 2022, o volume de compras começou a diminuir consideravelmente. Além disso, a fraca demanda no final do ano também causou diferentes níveis de estocagem na cadeia produtiva da indústria fotovoltaica, sendo o excesso de silício particularmente evidente. Muitas empresas líderes acumularam grandes quantidades de wafers de silício em estoque. Com o acúmulo de estoque, a aquisição de matérias-primas para as empresas de filmes de silício também continuou a diminuir, resultando na queda dos preços do silício policristalino. Em apenas um mês, o preço caiu 53.300 yuans, uma tendência que se manteve por 11 meses.
Em resumo, o mercado de polissilício manteve-se estável por 11 meses consecutivos em 2022. Embora em dezembro, devido à concentração da capacidade de nova produção, a oferta no mercado tenha aumentado, a demanda apresentou sinais de cansaço. O aumento de 37,31% coloca o mercado em sétimo lugar na lista de produtos químicos com maior crescimento.
Data da publicação: 02/02/2023