Em 2022, em um contexto de preços elevados do carvão bruto e crescimento contínuo da capacidade de produção doméstica, o mercado de metanol na China passou por uma onda de oscilações em forma de "W", com amplitude máxima superior a 36%. Para 2023, especialistas do setor acreditam que o mercado de metanol continuará acompanhando o cenário macroeconômico e as tendências do ciclo da indústria. Com o ajuste das relações entre oferta e demanda e o ajuste dos custos das matérias-primas, espera-se que a demanda por produção cresça simultaneamente, mantendo o mercado estável. Ao mesmo tempo, o mercado apresenta características de desaceleração no crescimento da capacidade produtiva, mudanças no perfil dos consumidores e múltiplas flutuações. Além disso, o impacto da oferta importada no mercado interno deverá se manifestar principalmente no segundo semestre do ano.
A taxa de crescimento da capacidade diminui.
Segundo dados da Rede Química de Henan, em 2022, a capacidade de produção de metanol da China era de 5,545 milhões de toneladas, e a maior parte da nova capacidade de produção global de metanol estava concentrada no país. Ao final de 2022, a capacidade total de produção de metanol da China era de aproximadamente 113,06 milhões de toneladas, representando 59% da capacidade total de produção global, e a capacidade de produção efetiva era de cerca de 100 milhões de toneladas, um aumento de 5,7% em relação ao ano anterior.
Han Hongwei, vice-presidente da Associação da Indústria de Petróleo e Química de Henan, afirmou que, em 2023, a capacidade de produção de metanol do país continuará a crescer, mas a taxa de crescimento diminuirá. Em 2023, a nova capacidade de produção de metanol do país poderá atingir cerca de 4,9 milhões de toneladas. Nesse ano, a capacidade total de produção de metanol no país alcançará 118 milhões de toneladas, um aumento de 4,4% em relação ao ano anterior. Atualmente, a produção de metanol a partir de carvão está significativamente reduzida, principalmente devido à promoção da meta de “dupla emissão de carbono” e ao alto custo de investimento em projetos de química do carvão. A capacidade de conversão efetiva dessa nova capacidade em produção real no futuro dependerá das diretrizes do “Décimo Quarto Plano Quinquenal” para o setor de química do carvão, bem como das mudanças nas políticas ambientais e de carvão.
Segundo informações de bastidores do mercado, em 29 de janeiro, o preço médio de negociação do metanol no mercado interno subiu para 2.600 yuans (preço por tonelada, o mesmo abaixo), e o preço no porto chegou a 2.800 yuans, um aumento mensal de 13%. "O impacto da entrada em operação de novas capacidades no mercado poderá ser sentido no segundo semestre, e espera-se que a recuperação do preço do metanol, que atingiu seu ponto mais baixo no início do ano, continue", afirmou Han Hongwei.
Mudanças na estrutura de consumo
O responsável pelo projeto Zhongyuan Futures Methanol afirmou que, devido às medidas de prevenção e controle da epidemia e ao enfraquecimento da economia, a estrutura de consumo futuro do metanol também sofrerá alterações. Entre elas, o ritmo de desenvolvimento da conversão de metanol em olefinas a partir do carvão, que representa cerca de 55% do consumo, pode diminuir, enquanto a aplicação nas indústrias tradicionais de transformação deve voltar a crescer.
Cui Huajie, responsável pela Gestão Química da Henan Ruiyuanxin, afirmou que a demanda por olefinas tem diminuído desde 2022 e, embora o mercado de metanol bruto tenha se ajustado aos choques, permanece relativamente alto. Com os custos elevados, o processo de conversão de carvão em olefinas apresenta prejuízos ao longo do ano. Como consequência, o desenvolvimento desse processo mostra sinais de desaceleração. Com o maior projeto integrado de refino e petroquímica do país em 2022 – a refinaria e produção integrada de Shenghong – a capacidade de produção de metanol a partir de metanol (MTO) atingirá, em teoria, 2,4 milhões de toneladas. A taxa de crescimento da demanda real por olefinas na produção de metanol deverá desacelerar ainda mais.
Segundo um gerente do Grupo de Energia de Henan, no segmento tradicional de processamento de metanol, um grande número de projetos de ácido acético será lançado entre 2020 e 2021, atraídos pelos altos lucros, e a capacidade de produção de ácido acético tem apresentado um aumento anual de 1 milhão de toneladas nos últimos dois anos. Em 2023, a previsão é de um acréscimo de 1,2 milhão de toneladas de ácido acético, seguido por 260 mil toneladas de cloreto de metano, 180 mil toneladas de éter metil-terc-butílico (MTBE) e 550 mil toneladas de N,n-dimetilformamida (DMF). De modo geral, a demanda da indústria tradicional de processamento de metanol apresenta uma tendência crescente, e o padrão de consumo de metanol no mercado interno demonstra novamente uma tendência de diversificação, podendo haver mudanças na estrutura de consumo. No entanto, os planos de produção dessa nova capacidade nas indústrias tradicionais de transformação estão concentrados principalmente no segundo semestre ou no final do ano, o que terá um suporte limitado para o mercado de metanol em 2023.
Choques de mercado são inevitáveis.
De acordo com a atual estrutura de oferta e demanda, Shao Huiwen, um analista de mercado sênior, afirmou que a capacidade de produção de metanol no mercado interno já apresenta certo grau de sobrecapacidade, mas que o alto custo da matéria-prima pode continuar a impactar essa situação. Resta observar se a nova capacidade de produção de metanol poderá ser planejada para 2023 conforme o previsto, e que a produção está concentrada no segundo semestre do ano, o que será favorável para a formação do mercado de metanol no primeiro semestre de 2023.
Do ponto de vista do processo de produção de novos equipamentos de metanol importados, a capacidade produtiva concentra-se no segundo semestre do ano. A pressão das importações poderá tornar-se evidente nesse período. Caso haja um aumento nas importações a baixo custo, o mercado interno de metanol continuará a sofrer o impacto dos produtos importados no segundo semestre.
Além disso, em 2023, está previsto o início da produção de novas unidades nos setores tradicionais de transformação do metanol e em indústrias emergentes. Dentre elas, a nova capacidade de produção de metanol a partir de óleo combustível (MTO) será principalmente de produção integrada. O metanol como combustível limpo possui um mercado crescente no setor de novas energias, e espera-se que a demanda por metanol aumente, embora a taxa de crescimento possa continuar a desacelerar. O mercado doméstico de metanol como um todo ainda se encontra em situação de excesso de oferta. Prevê-se que o mercado doméstico de metanol apresente um crescimento inicial seguido de estabilização em 2023, não sendo possível descartar a possibilidade de ajustes no segundo semestre. Contudo, devido ao alto custo do carvão e do gás natural, é difícil melhorar o mercado de metanol no curto prazo, e um choque geral é inevitável.
Especialistas do setor afirmaram que a taxa média de crescimento anual da capacidade de produção de metanol nos próximos cinco anos deverá se manter estável entre 3% e 4%. Ao mesmo tempo, com a integração industrial e a modernização tecnológica, a produção de metanol em olefinas com capacidade superior a um milhão de toneladas ainda é a principal tendência, enquanto processos emergentes como o de carbono verde serão um complemento. A produção de metanol para aromáticos e para gasolina também encontrará novas oportunidades de desenvolvimento com a expansão da escala industrial, mas a produção autossustentável em unidades integradas ainda é a principal tendência de desenvolvimento. O poder de precificação estará nas mãos das grandes empresas líderes, e espera-se que o fenômeno das grandes flutuações no mercado de metanol diminua.
Data da publicação: 08/02/2023