Em 2022, no contexto dos altos preços do carvão bruto e do crescimento contínuo da capacidade de produção doméstica no mercado doméstico de metanol, ele passou por uma rodada de tendência de vibração "W" com uma amplitude máxima de mais de 36%. Olhando para 2023, os especialistas do setor acreditam que o mercado de metanol deste ano ainda acompanhará a situação macro e a tendência do ciclo da indústria. Com o ajuste das relações de oferta e demanda e o ajuste dos custos das matérias-primas, espera-se que a demanda de produção cresça simultaneamente, o mercado se manterá estável e estável. Também mostra as características de desaceleração do crescimento da capacidade de produção, mudanças na estrutura do consumidor e múltiplas flutuações no mercado. Ao mesmo tempo, o impacto da oferta importada no mercado doméstico pode se refletir principalmente no segundo semestre do ano.
A taxa de crescimento da capacidade abranda
De acordo com estatísticas da Henan Chemical Network, em 2022, a capacidade de produção de metanol do meu país era de 5,545 milhões de toneladas, e a nova capacidade global de produção de metanol concentrava-se na China. No final de 2022, a capacidade total de produção de metanol do meu país era de cerca de 113,06 milhões de toneladas, representando 59% da capacidade total de produção global, e a capacidade de produção efetiva era de cerca de 100 milhões de toneladas, um aumento de 5,7% em relação ao ano anterior.
Han Hongwei, vice-presidente da Associação da Indústria Química e Petrolífera de Henan, afirmou que, em 2023, a capacidade de produção de metanol do meu país continuará a crescer, mas a taxa de crescimento desacelerará. Em 2023, a nova capacidade de produção de metanol do meu país poderá atingir cerca de 4,9 milhões de toneladas. Nessa altura, a capacidade total de produção de metanol nacional atingirá 118 milhões de toneladas, um aumento anual de 4,4%. Atualmente, a conversão de carvão para metanol recém-produzido está significativamente reduzida, principalmente devido à promoção da meta de "duplo carbono" e ao alto custo de investimento em projetos químicos de carvão. A possibilidade de a nova capacidade ser efetivamente convertida em capacidade de produção real no futuro também requer atenção às diretrizes políticas do "Décimo Quarto Plano Quinquenal" na direção da nova indústria química de carvão, bem como às mudanças na proteção ambiental e nas políticas de carvão.
De acordo com informações de primeira linha do mercado, em 29 de janeiro, o preço de negociação principal do metanol doméstico subiu para 2.600 yuans (preço por tonelada, conforme mostrado abaixo), e o preço no porto chegou a 2.800 yuans, com um aumento mensal de 13%. "O impacto do lançamento de nova capacidade no mercado pode se refletir no segundo semestre do ano, e espera-se que a recuperação do preço do metanol no início do ano continue", afirmou Han Hongwei.
Mudanças na estrutura de consumo
O responsável pelo projeto Zhongyuan Futures Methanol afirmou que, devido à prevenção e ao controle da epidemia e ao enfraquecimento da situação macroeconômica, a estrutura futura de consumo de metanol também mudará. Entre elas, a velocidade de desenvolvimento da conversão de carvão em olefinas, com um consumo de cerca de 55%, poderá desacelerar, e a aplicação nas indústrias tradicionais de downstream deverá crescer novamente.
Cui Huajie, responsável pela Gestão Química da Henan Ruiyuanxin, afirmou que a demanda por olefinas diminuiu desde 2022 e, embora o mercado de metanol bruto tenha sido ajustado por choques, permanece relativamente alto. Com os altos custos, a conversão de carvão em olefinas mantém uma tendência de perdas ao longo do ano. Afetado por isso, o desenvolvimento da conversão de carvão em olefinas mostrou sinais de desaceleração. Com o projeto de refino máximo e integração química do processo único doméstico em 2022 - refino e produção abrangente de Shenghong - o projeto de olefinas de metanol (MTO) de Slipon atingirá, em teoria, 2,4 milhões de toneladas. A taxa real de crescimento da demanda por olefinas em metanol desacelerará ainda mais.
De acordo com um gerente do Henan Energy Group, no segmento tradicional de downstream do metanol, um grande número de projetos de ácido acético serão lançados entre 2020 e 2021, sob a atração de altos lucros, e a capacidade de produção de ácido acético manteve um aumento anual de 1 milhão de toneladas nos últimos dois anos. Em 2023, espera-se a adição de 1,2 milhão de toneladas de ácido acético, seguida por 260.000 toneladas de cloreto de metano, 180.000 toneladas de éter metil terc-butílico (MTBE) e 550.000 toneladas de N, n-dimetilformamida (DMF). Como um todo, o crescimento da demanda da indústria tradicional de downstream do metanol tem uma tendência crescente, e o padrão de consumo doméstico de metanol novamente apresenta uma tendência de desenvolvimento diversificado, e a estrutura de consumo pode mudar. No entanto, os planos de produção dessas novas capacidades nas indústrias tradicionais de downstream estão concentrados principalmente no segundo semestre ou no final do ano, o que terá suporte limitado para o mercado de metanol em 2023.
Os choques de mercado são inevitáveis
De acordo com a atual estrutura de oferta e demanda, Shao Huiwen, um comentarista sênior de mercado, disse que a capacidade de produção doméstica de metanol já experimentou um certo grau de excesso de capacidade, mas devido ao alto custo das matérias-primas de metanol, pode continuar a ser afetada, se a nova capacidade de produção de metanol pode ser planejada em 2023 de acordo com o plano de acordo com o plano. A produção ainda deve ser observada, e a produção também está concentrada no segundo semestre do ano, o que será favorável para a formação do mercado de metanol no primeiro semestre de 2023.
Do ponto de vista do processo de produção de novos dispositivos de metanol no exterior, a capacidade de produção se concentra no segundo semestre. A pressão da oferta importada pode ser evidente no segundo semestre. Se a oferta importada de baixo custo aumentar, o mercado doméstico de metanol ainda enfrentará o impacto dos produtos importados no segundo semestre.
Além disso, em 2023, a indústria tradicional de downstream de metanol e as indústrias emergentes estão planejadas para colocar em produção novas unidades, entre as quais a nova capacidade de MTO é principalmente de produção integrada. O combustível limpo de metanol tem um mercado incremental no campo de novas energias. A demanda por metanol deve aumentar, mas a taxa de crescimento pode continuar a desacelerar. O mercado doméstico de metanol como um todo ainda está em um estado de excesso de oferta. Espera-se que o mercado doméstico de metanol aumente primeiro e depois se estabilize em 2023, e a possibilidade de ajuste no segundo semestre do ano não pode ser descartada. No entanto, devido ao alto custo do carvão bruto e do gás natural, é difícil melhorar o mercado de metanol no curto prazo, e o choque geral é inevitável.
Especialistas do setor afirmam que a taxa média de crescimento anual da capacidade de produção de metanol nos próximos cinco anos deverá ficar na faixa de 3% a 4%. Ao mesmo tempo, com a integração industrial e a atualização tecnológica, mais de um milhão de toneladas de dispositivos de integração de metanol em olefinas ainda são a principal tendência, e o carbono verde e outros processos emergentes serão complementares. A conversão de metanol em aromáticos e de metanol em gasolina também terá novas oportunidades de desenvolvimento com a expansão da escala industrial, mas os dispositivos integrados autossustentáveis ainda são a principal tendência de desenvolvimento, o poder de precificação estará nas mãos de grandes empresas líderes e espera-se que o fenômeno de grandes flutuações no mercado de metanol seja amenizado.
Horário da publicação: 08/02/2023