Ao entrar em 2023, o mercado doméstico de butadieno apresentou um crescimento significativo, com um aumento de 22,71% no preço de mercado e um crescimento anual de 44,76%, um bom começo. Os participantes do mercado acreditam que o padrão de aperto no mercado de butadieno em 2023 continuará, e o mercado promete ser promissor. Ao mesmo tempo, o intervalo de operação geral do mercado doméstico de butadieno deverá ser ligeiramente superior ao de 2022, mantendo-se em alta no geral.
Alta volatilidade do mercado
O analista Zhang Xiuping, da Jin Lianchuang, afirmou que o setor estava pessimista em relação ao mercado de butadieno em janeiro devido ao impacto da produção da refinaria e planta química de Shenghong. No entanto, a manutenção programada das plantas de butadieno da Zhejiang Petrochemical e da refinaria e planta química de Zhenhai em fevereiro e março elevou gradualmente o nível de confiança do mercado. Além disso, a demanda pela planta de copolímero de acrilonitrila-butadieno-estireno (ABS) da Tianchen Qixiang e da Zhejiang Petrochemical Co., LTD. está aumentando gradualmente. O mercado está sendo explorado amplamente.
Embora a unidade de butadieno da Fase II da Zhejiang Petrochemical esteja programada para ser desligada para manutenção em meados de fevereiro, e a refinaria e planta química de Zhenhai também esteja programada para passar por reformas no final de fevereiro, tanto a refinaria e planta química de Hainan quanto a planta petroquímica de Guangdong da Petrochina têm previsão de entrar em operação em fevereiro. Sob a influência combinada desses fatores, espera-se que a produção de butadieno se mantenha estável, porém sem grandes oscilações, e que o preço de mercado permaneça elevado.
Considerando a liberação de capacidade de butadieno em 2023, estima-se que 1,04 milhão de toneladas de nova capacidade sejam liberadas ao longo do ano, mas o atraso em algumas instalações não pode ser descartado. Ao mesmo tempo, a maioria das novas plantas que deveriam entrar em operação no final do ano passado teve sua entrada adiada para o primeiro semestre deste ano. Além da Shenghong Refining and Chemical, algumas plantas de butadieno, como a Dongming Petrochemical, também devem entrar em operação. No primeiro semestre, devido à liberação concentrada de nova capacidade de produção, a oferta de butadieno deverá se dissipar gradualmente, com o mercado apresentando uma tendência de alta.
Prevê-se que um número limitado de novos equipamentos para produção de butadieno entre em operação no segundo semestre do ano, e que novos equipamentos para processamento subsequente também entrem em produção. O aumento da demanda será maior que o da oferta, e a situação de escassez no mercado deverá persistir.
Além disso, com a otimização e o ajuste da política epidemiológica e a crescente expectativa de recuperação econômica, a demanda interna total no segundo semestre do ano poderá apresentar melhora em comparação com o primeiro semestre, e o suporte de preços do lado da demanda também deverá ser reforçado em relação ao primeiro semestre. O foco geral nos preços do butadieno como matéria-prima é maior do que no primeiro semestre.
O custo das matérias-primas é difícil de diminuir.
Como matéria-prima para a produção de butadieno, o óleo de sílica foi impulsionado pelo crescimento da demanda em 2022, e a produção continuou a aumentar ao longo do ano. De acordo com dados do Departamento Nacional de Estatísticas, a produção nacional de óleo de sílica em 2022 foi de 54,78 milhões de toneladas, um aumento de 10,51% em relação ao ano anterior; o volume de importação foi de 9,26 milhões de toneladas, e o consumo atingiu 63,99 milhões de toneladas, um aumento de 13,21% em relação ao ano anterior.
Em 2023, com o arrefecimento gradual da epidemia, políticas favoráveis, recuperação gradual da economia, aumento da taxa de operação do setor petroquímico e consequente crescimento da demanda por petróleo e derivados. Espera-se que essa conjuntura se mantenha até o terceiro trimestre. No quarto trimestre, com a entrada dos terminais petroquímicos na baixa temporada de consumo, e consequente redução da construção no setor de refino e distribuição, a demanda por petróleo e derivados corre o risco de declinar.
De modo geral, quando a refinaria entrou no período de manutenção centralizada no segundo trimestre, a oferta de petróleo diminuiu e impulsionou a recuperação do mercado. No entanto, devido à desaceleração do crescimento econômico global e à demanda insuficiente, a recuperação é limitada e os preços podem continuar a ser ajustados após atingirem um patamar elevado. O terceiro trimestre foi o auge do período de viagens tradicionais. Nessa fase, os preços do petróleo bruto retornaram gradualmente a uma faixa razoável. O lucro das unidades de craqueamento melhorou, a atividade de mercado aumentou e o custo das matérias-primas se estabilizou para o setor de refino. No quarto trimestre, o mercado petroquímico entrará na baixa temporada de consumo tradicional, a demanda diminuiu e o preço do petróleo bruto deverá cair novamente.
Do ponto de vista da indústria de refino, a construção acelerada do Projeto de Refino da Ilha Yulong está prevista para entrar em operação no final de 2023. A segunda fase da Hainan Petrochemical (Hainan Refining and Chemical), a Fase I da Refinaria de Zhenhai e o Plano Petroquímico da CNOOC concentraram-se em 2023 e 2024. O crescimento dos recursos de petróleo leve é, sem dúvida, benéfico para o mercado de petróleo, apoiando assim o setor de refino, incluindo o butadieno, em termos de custos.
Aumento da demanda a jusante
No início de 2023, a influência de políticas favoráveis, como a isenção do imposto sobre a compra de butadieno, melhorou ligeiramente, e a indústria de borracha, a montante, preparou-se ativamente. Ao mesmo tempo, a otimização contínua das medidas nacionais de prevenção da epidemia também trouxe alguns benefícios para o mercado de borracha. O aumento da demanda a jusante durante o feriado do Festival da Primavera e a entrada de novos produtos derivados do butadieno no mercado devem impulsionar o fornecimento no início de 2023, aumentando significativamente a demanda à vista por butadieno.
Considerando a perspectiva de liberação de capacidade em 2023, a capacidade de produção de borracha butadieno-butadieno-lisina apresenta um volume baixo, de apenas 40.000 toneladas/ano; a nova capacidade de produção de cápsulas é de 273.000 toneladas; a capacidade de produção do mercado de convergência de polipropileno-butadieno-lisina é de 150.000 toneladas/ano; a produção de ABS aumentou em 444.900 toneladas/ano, e a capacidade de produção de cola Tinto, recentemente ampliada, é de 50.000 toneladas/ano. É fácil perceber que novos equipamentos estão sendo constantemente colocados em produção, e a demanda a jusante deverá aumentar significativamente. Se essa capacidade de produção for liberada no prazo previsto, será, sem dúvida, um grande benefício para o mercado de butadieno.
Além disso, com a otimização contínua das políticas de prevenção da epidemia, o impacto dos fatores epidemiológicos sobre as importações e exportações diminuirá gradualmente no futuro. A partir de 2023, a taxa de autossuficiência em butadieno deverá aumentar, o volume de importações continuará a apresentar tendência de queda, mas a recuperação da demanda externa contribuirá para um maior aumento do volume de exportações de butadieno. Para um melhor equilíbrio entre a oferta e a demanda no mercado interno, o aumento das exportações poderá se tornar o objetivo das empresas nacionais produtoras de butadieno.
Data da publicação: 23/02/2023